21年一建经济思维导图

资金时间价值的概念（利息是时间价值的一种）1.资金使用的时间2.资金数量的多少影响资金时间价值的因素3.资金投入的回收特点（晚投早收）4.资金周转速度①社会平均利润率是利率的最高界限利息的计算②借贷成本的供求状况：借贷资本供过于求，利率下降；供小于求，利率上升利率的影响因素③借出资本的风险：借出资本风险越大，利率越高④通货膨胀⑤借出资本期限长短：期限越长，不可预见的因素就越多，风险就越大，利率就越高单利（利不生利）→F=P（1+n×i）利息的计算复利（利生利）→F=P（1+i）^n①横轴表示时间轴，向右延伸表示时间的延续；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点资金时间价值②垂直箭头代表不同时点的现金流量情况（对投资人而现金流量图言，箭头向上表流入，向下表流出）的计算及应用绘制的四个要点③在现金流量图绘制中，箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值即可④箭法与时间轴的交点为现金流量发主的时点（当期末下期初）资金等值计算及应用F=P×（1+i）^n四个等值计算公式：P&mdash;现值，现在一笔钱F&mdash;终值。将来一笔钱P=F×（1+i）^-nA&mdash;年金，等额系列流量（多笔钱，每笔都相等）F=A×[（1+i）^n-1]/iP=A×[（1+i）^n-1]/[i×（1+i）^n]有效利率=（1+计息周期利率）^m-1(m-所求期限内的计息次数）名义利率与有每年利息周期越多，年有效利率和名义利率相差就越大效利率的计算-1- <br />经营性方案：盈利能力、偿债能力、财务生存能力经济效果评价的基本内容非经营性方案：财务生存能力独立型方案经济效果评价方案经济效果评价的内容互斥型方案建设期技术方案计算期运营期（投产期、达产期）总投资收益率投资收益率资本金净利润率静态分析静态投资回收期盈利能力分析财务内部收益率动态分析财务净现值确定性分析利息备付率偿债备付率借款偿还期偿债能力分析资产负债率经济效果评价指标体系流动比率速动比率盈亏平衡分析不确定性分析敏感性分析技术经济效果评价总投资收益率=正常年份息税前利润/技术方案总投资投资收益率资本金利润率=正常年份净利润/技术方案资本金计算当技术方案实施后各年的净收益均相同时：Pt=I/A静态投资回收期FNPV＞0，获得超额收益，可行判别准则FNPV=0，刚好满足要求，可行财务净现值FNPV＜0，不可行基准收益率：是投资资金应当获得的最低盈利率水平资金成本基准收益率机会成本测定时需要考虑的因素投资风险通货膨胀借款偿还期利息备付率=息税前利润/应付利息偿债能力分析偿债备付率=（息税前利润+折旧+摊销-所得税）/应还本付息金额-2- <br />固定成本CF总成本CC=CF+CuQ可变成本Cu单位产品售价P×销量Q盈亏平衡分析销售收入SS=P×Q-Tu×Q单位产品营业中税金及附加Tu量本利公式S=C即CF+CuQ=P×Q-Tu×Q（1）确定分析指标（2）选择需要分析的不确定性因素（3）分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标单敏感性因素的分析步骤技术方案不敏感性分析可能带来的增减变化情兄确定性分析（4）确定敏感性因素（5）选择方案敏感度系数SAF&gt;0，表明评价指标与不确定因素同方向变化；敏感度系数敏感度系数SAF&lt;0，表明评价指标与不确定因素反方向变化。∣SAF∣趁大，表明评价指标A对不确定因素F越教感。确定敏感因素的方法直线与横轴的交点代表临界点（临界点绝对值越大表示抗风能力越强）临界点斜率越大越敏感；与横轴交点到原点的距离越短越敏感编制角度：项目总投资计算指标：财务内部收益率、财务净现值、静态投资回收期投资现金流量表反映技术方案在整个计算期内现金的流入、流出、和净现金流量编制角度;项目法人资本金现金流量表计算指标：资本金财务内部收益率编制角度：各个投资者投资各方现金流量表计算指标：投资各方财务内部收益编制角度：投资、融资及经营活动的现金流量技术方案现金财务计划现金流量表流量表的编制营业收入=产品销售量（或服务量）×产品单价（或服务单价）营业收入补贴收入建设投资建设期利息投资流动资金技术方案资本金技术方案现金流量表的构成要素总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出...